Картина написана под впечатлением от рассказа Анатоль Франс "Святой Сатир". Изначально художник начал на этом холсте портрет жены — Надежды Забелы-Врубель, но после прочтения книги соскоблил его и всего за несколько дней написал образ Пана.

Пейзаж основан на природе Орловщины из имения Мария Тенишева. Мифологический бог лесов изображён как таинственное существо, будто выросшее из старого дерева, — символ загадочной "души природы".